Film je o Nikolasu Brejdiju, običnom liku koji vodi Berkli muzičku radnju. Njegov život ne ide nikuda sve dok on ne dobije moćnu noćnu viziju koja ga navodi da se preseli u Los Anđeles. Uspeh koji on nalazi u gradu opravdava sve izraženiju opsesiju sa svojim snovima, za koje veruje da mu ih emituje vanzemaljski satelit u orbiti po imenu Valis. Njegov partner Rejčel je manje ubeđena u to, i vodi Nika na terapiju da bi izlečio ono što ona smatra za mentalnim oboljenjem, time unoseći dosta tenzije u njihov odnos.